Централизованные биржи по-прежнему остаются самым популярным способом хранения криптовалют — благодаря простому и понятному интерфейсу, широкому функционалу, а также быстрому доступу к активам и торговым операциям. Однако их использование сопряжено с рисками — пользователи сталкиваются со взломами, заморозкой счетов, регуляторными ограничениями и техническими сбоями.

В данной статье мы рассмотри самые распространенные риски хранения криптовалют на централизованных биржах и объясним как их можно избежать.

Почему биржи популярны для хранения криптовалют и в то же время рискованны

Для большинства пользователей биржи являются стартовой точкой на крипторынке в связи с быстрым стартом, отсутствием технических сложностей и доступу к покупкам и продожам с удобным интерфейсом.

Не смотря на такой существенный ряд преимуществ, новички не понимают, что они не владеют приватными ключами к своим кошелькам. Это означает, что криптовалюта фактически хранится на бирже и владелец активов их не контролирует.

Клиент не управляет своими активами напрямую, а лишь получает доступ через саму платформу. При возникновении проблем доступ к средствам может быть ограничен или полностью утерян.

Самый известный случай — это крах биржи FTX в ноябре 2022 года, который повлек за собой многомиллиардные потери клиентов. Платформа считалась одной из крупнейших и надежных на рынке в один момент приостановила вывод средств, а в скоре подала заявку на банкротство. Тысячи пользователей потеряли доступ к своим активам, не имея технической возможности их вернуть, а также не было юридических гарантий компенсации.

Основные риски хранения криптовалют на биржах

Биржи — удобный способ хранения криптовалюты, особенно для активных трейдеров. Однако за комфортом скрывается ряд угроз, которые могут привести к полной потере средств. Разберем наиболее распространенные.

Взломы и кибератаки

Биржи часто подвергаются атакам со стороны хакеров, что подвергает угрозе активы пользователей, которые хранят там свои средства. Не смотря на наличие современных систем защиты, которые включают в себя холодные кошельки, многофакторные аутентификации, мониторинг активностей, то риск все равно сохраняется.

21 февраля 2025 года криптовалютная биржа Bybit подверглась крупнейшему взлому в истории крипторынка. Хакерам удалось похитить 1.5 млрд $ с холодного кошелька биржи. Несмотря на быстрое восстановление резервов и запуск программы вознаграждения за помощь в возврате активов, инцидент показал, насколько уязвимы даже крупные игроки рынка.

Банкротство или мошенничество биржи

Один из самых критичных рисков — потеря доступа к активам в случае финансовых проблем самой платформы. Централизованные биржи управляют средствами пользователей, и при отсутствии надлежащего контроля могут использовать их в собственных целях.

Примером может послужить уже упоминаемый крах FTX в 2022 году. Основатель биржи Сэм Бэнкман-Фрид переводил клиентские средства в аффилированный фонд Alameda Research для спекуляций и финансирования сторонних проектов. После раскрытия схемы компания обанкротилась, а тысячи пользователей остались без доступа к средствам. Позже Бэнкман-Фрид был приговорен к длительному сроку заключения за финансовые преступления.

Этот кейс как нельзя лучше показывает, что при банкротстве централизованной платформы пользователи остаются без защиты. Судебные процессы длятся годами, а шанс на полное возмещение потерь часто зависит от юрисдикции платформы.

Регуляторные ограничения и блокировки

Криптовалютные биржи обязаны соблюдать международные нормы и законы юрисдикций, в которых они работают, включая санкции и ограничения. Даже если пользователь сам не находится под санкциями, его активы могут быть заморожены из-за страны проживания или взаимодействия с определенными адресами.

В 2024 году множество иранских пользователей столкнулись с блокировкой аккаунтов на международных платформах. Поводом послужили подозрения в связях местных бирж с государственными структурами Ирана. В результате многие клиенты не смогли вывести средства, а некоторые биржи полностью прекратили обслуживание пользователей из региона. Подобные ситуации могут возникать внезапно, без уведомлений и возможности обжалования.

Технические сбои и заморозки счетов

Для того, чтобы обеспечить мгновенные операции, биржи используют горячие кошельки и облачные серверы. Эти компоненты чувствительны к перегрузкам, ошибкам обновлений, уязвимостям в программном обеспечении и внешним атакам. При возникновении проблем платформы часто временно приостанавливают вывод средств.

В 2014 году был такой случай с биржей Coinbase, когда пользователи не могли увидеть баланс или вывести средства. Проблема была связана с внутренним сервером платформы и была технической с внутренними серверами, а не с внешними атаками, что повлекло за собой подобный сбой.

Несмотря на то, что такого рода сбои быстро устраняются — их возникновение критично при резких колебаниях цен на рынке, когда требуется активное управление позициями и совершением сделок.

Отсутствие страховки и компенсации

В отличие от банковских депозитов, балансы централизованных криптобирж не покрываются государственной страховкой. Даже у крупных платформ компенсационные фонды вроде Binance SAFU или резервов Coinbase ограничены по объему и не гарантируют полного покрытия потерь в случае масштабного инцидента.

Кроме того, такие программы часто не распространяются на действия самих пользователей — например, потери доступа к аккаунту, компрометации электронной почты или передачи персональных данных в результате мошенничества.

В условиях отсутствия отраслевого стандарта страхования и надежного правового регулирования пользователи централизованных платформ остаются сравнительно незащищенными. Это требует более тщательного подхода к выбору биржи и способов хранения активов в целом.

Скрытые риски, о которых молчат биржи

Помимо очевидных угроз, о которых биржи сообщают в правилах и пользовательских соглашениях, существует ряд скрытых рисков. Эти риски напрямую связаны с операционной деятельностью платформ, и выявить их сложно, если компания не раскрывает детали своей работы. Именно они представляют наибольшую опасность для депозитов.

Использование клиентских средств

Некоторые биржи могут использовать депозиты пользователей для поддержания ликвидности, внутренних расчётов или кредитных операций. Чаще всего это происходит без явного уведомления клиента или под прикрытием сервисов «пассивного заработка» и «депозитных» программ.

В случае банкротства, судебных разбирательств или операционного сбоя такие активы становятся первыми кандидатами на заморозку или изъятие. Пользователь же узнаёт об этом постфактум, когда вернуть средства уже почти невозможно.

Уязвимость горячих кошельков

Горячие кошельки — это постоянный вектор атаки, ведь они подключены к сети 24/7. Даже если основная часть резервов хранится в холодных хранилищах, обычно 5–10 % средств находятся онлайн для быстрых выводов и поддержания ликвидности.

Любая уязвимость, эксплойт или фишинг-сценарий может привести к мгновенным потерям. История крипторынка знает десятки случаев, когда через горячие кошельки уходили миллионы долларов, а пользователи узнавали о хищении только из постфактум-уведомлений.

Внутренние угрозы и человеческий фактор

Даже крупные и регулируемые биржи остаются уязвимыми перед действиями собственных сотрудников или подрядчиков. В мае 2025 года хакеры подкупили работников одной из партнёрских компаний Coinbase, получив доступ к клиентским данным и попытавшись выманить 20 млн $.

Каждый дополнительный подрядчик, который участвует в процессах хранения или обслуживания, увеличивает риск внутреннего инцидента. Человеческий фактор по-прежнему остаётся «слабым звеном» любой экосистемы.

Отсутствие прозрачности управления активами

Большинство пользователей не имеют реального понимания того, где и как биржа хранит их средства. Сколько активов находится в горячих кошельках? Сколько в холодных? Используются ли депозиты в сторонних операциях? На эти вопросы редко дают прямые ответы.

Даже наличие Proof-of-Reserve не гарантирует полной прозрачности. Такой отчёт показывает лишь наличие определённого объёма цифровых активов на конкретный момент времени, но не раскрывает их использование или обязательства перед клиентами.

Итог по скрытым рискам

Каждый из перечисленных факторов сам по себе не выглядит критическим. Но в совокупности они формируют ситуацию, при которой пользователь доверяет свои активы платформе, не имея реального контроля и полной информации. Именно это создаёт фундаментальный риск хранения криптовалют на биржах.

Как минимизировать риски при использовании бирж

Если централизованная биржа остаётся основным инструментом для торговли и обмена активов, важно выстроить собственную систему защиты. Ни одна платформа не даёт полной гарантии сохранности средств, поэтому задача трейдера — минимизировать возможные потери и оставаться контролирующей стороной в любой ситуации.

• Храните на бирже только торговую часть портфеля. Переводить весь капитал на биржу — самая распространённая ошибка новичков. На платформе должен находиться лишь объём активов, который вы реально используете в сделках. Основная часть портфеля должна храниться на внешних кошельках, где вы контролируете приватные ключи. Это снижает зависимость от биржи и минимизирует риски в случае её блокировки, взлома или банкротства.
• Максимально защищайте учётную запись. Включите двухфакторную аутентификацию, установите антифишинг-код и настройте список доверенных адресов для вывода средств. Даже если ваши данные попадут в руки злоумышленников, эти меры существенно усложнят несанкционированный доступ к аккаунту. Антифишинг-код также позволит отличить официальные письма от поддельных, что особенно важно во время массовых атак.
• Крупные суммы переводите на аппаратные кошельки. Аппаратные кошельки — это основной инструмент долгосрочной защиты капитала. Они не подключены к интернету и полностью изолированы от сетевых угроз. Даже в случае компрометации биржи или взлома аккаунта ваши основные активы останутся вне зоны риска.
• Проверяйте репутацию и прозрачность платформы. Перед тем как доверять бирже значительные средства, убедитесь в её надёжности. Изучите, публикует ли она верифицируемые Proof-of-Reserve отчёты и проходит ли независимые аудиты. Прозрачность работы снижает риск внезапной нехватки ликвидности и скрытых манипуляций с активами клиентов.

Следование этим принципам не гарантирует абсолютной безопасности, но позволяет свести уязвимости к минимуму. Главная задача — сохранить контроль над криптовалютой и не зависеть полностью от решений централизованных платформ.

Альтернативные способы хранения криптовалюты

Централизованные биржи удобны для торговли и быстрого обмена активов, но они не подходят для долгосрочного хранения. Главная причина проста — пользователь не контролирует приватные ключи, а значит, в случае взлома или проблем на стороне платформы его средства оказываются под угрозой. Для тех, кто хочет сохранить полный контроль над криптовалютой, есть два основных решения.

Аппаратные кошельки

Ledger, Trezor и другие аппаратные кошельки считаются золотым стандартом защиты цифровых активов. Приватные ключи никогда не покидают устройство, даже во время подписания транзакций. Это защищает от фишинга, взлома аккаунтов на биржах и удаленного доступа злоумышленников.

Главный минус — высокая цена и необходимость ответственного хранения. Потеря устройства или мнемонической фразы приведёт к безвозвратной утрате средств, так как восстановить доступ будет невозможно.

Некостодиальные программные кошельки

MetaMask, Rabby или Trust Wallet позволяют управлять криптовалютой напрямую, без участия биржи. Пользователь сам контролирует ключи и подписывает транзакции, что делает такие кошельки удобными для работы с DeFi-платформами и переводов.

Это более доступный и удобный вариант по сравнению с аппаратными кошельками, но он требует строгого соблюдения правил безопасности: хранить мнемоническую фразу офлайн, избегать фишинга и защищать устройство от вредоносного ПО.

Итог прост: биржи дают удобство, а внешние кошельки — контроль. Выбор зависит от того, что для пользователя важнее — быстрый доступ к торговле или гарантия сохранности капитала.

Новые риски хранения средств на биржах в 2025 году

Классические угрозы вроде взломов или банкротства платформ остаются актуальными, но в 2025 году появились новые факторы, которые значительно повышают уязвимость пользователей криптобирж.

Усиление регулирования и блокировки аккаунтов

Мировые регуляторы окончательно вывели криптовалюту из «серой зоны». Теперь большинство крупных бирж обязаны проходить лицензирование, соблюдать KYC/AML, отчитываться о транзакциях и блокировать пользователей из санкционных стран.

Пример с Garantex показал, что регуляторы могут заморозить счета, а биржи — заблокировать доступ к средствам без предварительного уведомления. Для клиентов это означает внезапную потерю контроля над активами и невозможность их вывести. Даже если блокировка временная, средства остаются «замороженными», а решение вопроса часто растягивается на месяцы.

Атаки с использованием ИИ и deepfake-технологий

2025 год стал прорывным в применении искусственного интеллекта для мошенничества. По данным Bitget, SlowMist и Elliptic, только за последний год пользователи потеряли $4,6 млрд из‑за фишинга и атак с использованием ИИ.

Злоумышленники создают идеальные копии сайтов бирж, генерируют фишинговые письма и даже deepfake-звонки от «сотрудников поддержки». Один из самых опасных сценариев — поддельные страницы входа, которые визуально не отличаются от оригинальных. Масштаб и автоматизация таких атак делают их особенно сложными для обнаружения.

Вредоносные расширения и плагины

Еще один актуальный риск 2025 года — вредоносные расширения для браузеров. Они маскируются под полезные инструменты для мониторинга цен, DeFi или NFT‑аналитики и проникают даже в официальные магазины Chrome Web Store и аналогичные площадки.

После установки они могут получить доступ к кошелькам и другим данным, часто не проявляя активность сразу. Многие «спят», пока на адрес не поступит крупная сумма, а затем либо перенаправляют транзакции на поддельные адреса, либо полностью обнуляют баланс.

Этот вектор атаки особенно опасен на фоне популярности браузерных кошельков вроде Rabby и Phantom, которые активно используются для работы с Web3.

Централизованные биржи остаются важной частью криптоинфраструктуры, предоставляя удобный и привычный сервис, но за комфорт приходится платить рисками. От регуляторных блокировок до фишинга и заражения системы — угрозы становятся всё более изощрёнными.

Универсального решения нет, но отказ от полной зависимости от бирж и понимание реальных рисков позволяют минимизировать потери и сохранить контроль над собственными активами.

Заключение

Хранить криптовалюту на бирже — удобно, но рискованно. Даже самые крупные платформы не могут быть на 100 % надёжными: проблемы могут возникнуть от технического сбоя до вмешательства регуляторов. Важно понимать: пользователи не владеют ключами — и это не просто фраза, а фундаментальная уязвимость.

Храните криптовалюту так, чтобы контроль остался в ваших руках. Потому что за комфорт, который предлагают биржи, всегда приходится платить — информационной прозрачностью, доступом к ключам и даже возможностью выводить свои активы. В 2025 году больше, чем когда-либо, важна личная ответственность и подход «холодный кошёлёк > горячая площадка» — особенно если ты хочешь сохранить не просто активы, а свободу выбора и уверенность в будущем.

В статье мы рассмотрели основные риски хранения криптовалют на биржах, а также как их избежать.

Минимизируйте риски и зарабатывайте торгуя криптовалютами. Если остались вопросы – не стесняйтесь задавать, мы всегда рады помочь.