В данной статье мы рассмотрим основные показатели рынка криптовалют такие как ликвидность, объем и волатильность, а также понятие открытого интереса. Данная информация позволит вам понять отношения между продавцами и покупателями, выраженные в форме статистики. Именно от данных показателей зависит в каком направлении и как быстро цена актива изменяется.

Характеристики рынка: объём, ликвидность, волатильность

Ликвидность – это совокупность скорости появления новых сделок, объёма ордеров, размера позиций, количества ордеров и сделок, а также участников. Если данные параметры относительно велики, то выбранная вами пара ликвидна и на ней можно спокойно работать.

Что на практике даёт понятие ликвидности? Ликвидность даёт понимание того какой суммой и на какой паре можно зайти в актив, а также определить стратегию набора либо продажи большой позиции. Если ликвидность пары слишком мала, то даже небольшой суммой покупки вы можете вызвать непроизвольный «памп», в результате которого другие участники «разгрузят» об вас свои резервы. Итогом такой сделки для вас будет уже изначальный убыток в момент своей покупки, т.к. средняя цена входа будет де-факто выше рыночной цены.

Объем рынка – общая сумма совершённых сделок за определённый промежуток времени. Красная свеча на индикаторе объёма в TradingView – преобладают продажи, зелёная – преобладают покупки.

Рассмотрим два примера анализа объёма:

Волатильность – максимальное изменение («колебание») цены за выбранный промежуток времени.

Главное преимущество рынка криптовалют – большая волатильность, которая позволяет делать «короткие» по времени трейды с большой потенциальной прибылью (и потерями, хе – хе;)).

Открытый интерес

Открытый интерес рассчитывается путём сложения всех контрактов из открытых сделок и вычитания контрактов при закрытии сделки. Разницы между лонгом (покупкой) и шортом (продажей) при расчёте открытого интереса не существуют, контракты по ним суммируются. Вычитаются только контракты по закрытым позициям. По мере закрытия текущих позиций открытый интерес снижается.

Открытый интерес и объём являются взаимосвязанными понятиями, однако ключевое отличие заключается в том, что объем учитывает все контракты, которые были куплены и проданы, а открытый интерес только те контракты, которые остаются открытыми на рынке.

Открытый интерес используют как индикатор для определения настроения рынка и силы ценовых тенденций:

Данные открытого интереса можно смотреть на Binance (ссылка).

Заключение

Сделаем два основных вывода для данного урока:

Спасибо за внимание!